Финансовая оценка и обоснование инвестиционных проектов для строительных компаний

О курсе:

Слушатели семинара рассмотрят все циклы инвестиционного проекта: сбор информации, создание экономически обоснованной модели осуществления проекта, расчет, оценка, интерпретация, учет, налогообложение, правовое сопровождение.

Для кого:

Для руководителей и специалистов подразделений, ответственных за оценку эффективности инвестиций в создание, модернизацию, реконструкцию, достройку объектов строительства, земельные участки, производственные мощности, развитие новых направлений деятельности, строительных объектов, инвестиционных бизнес-проектов.

Программа:

1. Сущность инвестиционного проекта и его реализация для строительной компании.
   Идея, цели и задачи проекта. Ожидаемый результат проекта: расширение производственных мощностей, снижение операционных затрат, социальный, экономический эффект. Внешняя и внутренняя среда: факторы, способствующие и препятствующие реализации проекта. Выгодная география, инвестклимат. Принцип разделения инвестиционных и финансовых решений. Методы учета комбинированных источников финансирования инвестиций при расчете финансовых показателей проекта. Субъекты инвестиционной деятельности в сфере строительства. Способы привлечения инвестиций и оценка финансовой устойчивости инвестора.
2. Инвестиции в проект строительства и земельные участки.
   Инвестиции в апартаменты. Составляющие инвестиционной фазы, план реализации, источники финансирования, стоимость этапов. Варианты финансирования объектов долевого строительства. Первоначальная и остаточная стоимость активов на конечную дату периода анализа проекта. Инвестиции в оборотный капитал. Дополнительные инвестиции на этапе эксплуатации. Бюджет инвестиционных денежных потоков. Механизм страхования инвестиций в строительство. Распространенные сделки среди инвесторов с землей.
3. Финансовые показатели проекта.
   Совокупные денежные потоки инвестиционного проекта. Окупаемость проекта по совокупному денежному потоку. Дисконтированные денежные потоки проекта. Дисконтированная окупаемость проекта. Чистая приведенная стоимость проекта за период анализа. Финансовый профиль проекта. Внутренняя норма доходности проекта. NPV-профиль проекта. Отдача на инвестиции. Трактовка значений показателей финансовой эффективности проекта.
4. Инвестиционный договор в строительстве.
   Особенности заключения и расторжения. Основные положения. Ответственность и обязательства сторон. Споры и способы их урегулирования в досудебном порядке. Судебная практика. Административные правонарушения в сфере строительства и благоустройства.
5. Учет, налогообложение инвестиционных средств.
   Аудит отчетности. Учет затрат и доходов. Учет НДС по объектам инвестирования для случаев привлечения субподрядчиков и выполнения работ собственными силами. Оптимизация налогообложения. Налоговые риски при долевом строительстве. Оценка практических ситуаций и возможных путей их решения. Арбитражная и налоговая практика. Аудит инвестиционных проектов, раскрытие информации в отчетности, обзорные проверки.
6. Риски и итоговая оценка проекта строительной компании.
   Типы рисков. Идентификация и оценка рисков проекта, формирование карты (матрицы) рисков. Чувствительность проекта к изменению значений прогнозных показателей. Количественная оценка рисков. Способы реагирования на риски. Управление рисками. Принципы принятия решений о целесообразности реализации инвестиционных проектов. Вариантность сценариев реализации проекта как способ повышения информационной ценности финансово-экономического обоснования. Задания и тесты.