Мероприятие находится в архиве, регистрация закрыта

Курс повышения квалификации

Код 29085

  • Критерии оценки эффективности стратегии корпорации. Вопросы финансовой политики и тактики. Механизмы увеличения стоимости компании. Формирование прозрачной структуры бизнеса. Оптимизация финансовых и налоговых схем. Основные задачи и инструменты контроллинга.

    Для кого

    для руководителей подразделений финансового контроля, внутреннего аудита и управления рисками, главных бухгалтеров, внутренних аудиторов, финансовых менеджеров, других заинтересованных лиц

    Программа

    1. Корпоративные финансы: задачи, функции, принципы и особенности организации и управления, формирование стратегии.
      • Потребность изменения мышления о корпоративных финансах.
      • Анализ стратегических целей крупнейших национальных корпораций и альтернативных возможных вариантов.
      • Критерии оценки эффективности стратегии корпорации; экономическая добавленная стоимость капитала и пути роста. Тест и задание.
    2. Слияние и приобретение предприятий: преимущества и недостатки. Технология управления Группы компаний.
      • Предотвращение мероприятий, направленных на враждебное слияние.
      • Преимущества и недостатки слияния и присоединения. Задание.
      • Этапы технологии управления Группой компаний. Принципы менеджмента качества для улучшения деятельности Группы компаний.
    3. Управление финансовыми потоками: финансовая политика, стратегия и тактика. Пошаговое тактическое управление для достижения стратегической финансовой цели.
      • Определение факторов, влияющих на управление финансовыми потоками.
      • Установление источников образования и расходования денежного потока Cash Flow для успешной реализации финансовой политики.
      • Анализ влияния хозяйственных операций на приток и отток денежных средств.
      • Прогнозирование денежного потока:чистый приведенный (дисконтированный доход, стоимость), Net present value (NPV).
      • Построение системы управления денежными потоками и оптимизации бизнес-процессов.
    4. Выбор кредитного продукта: востребованные варианты; анализ условий кредитования при выборе кредитного продукта; составляющие расчета эффективной процентной ставки по кредиту; показатели контроля риска финансовой устойчивости при кредитовании.

    5. Механизм увеличения стоимости компании.
      • Этапы механизма, определение ключевых факторов стоимости компании Enterprise value (EV), Total enterprise value (TEV) или Firm value (FV).
      • Прогнозирование вероятности банкротства. Модель Альтмана (Z-score), пример.
      • Меры по восстановлению платежеспособности.
      • Стоимость и методы реструктуризации компании.
      • Влияние системы качества на стоимостные показатели PV текущая стоимость.
      • Методы расчета стоимости.
      • Методы оценки, базирующиеся на денежных потоках для собственного и инвестированного капитала. Free Cash Flows, Equity Cash Flows, Capital Cash Flows.
      • Методы оценки, основанные на концепции остаточного дохода EVA Economic Value Added экономическая добавленная стоимость, EBO Edwards-Bell-Ohlson сверхдоходов.
      • Методы оценки на основе фундаментальных показателей. Модель А. Дамодарана.
      • Методы оценки капитальных активов, чистой и средневзвешенной стоимости. Метод чистой приведенной стоимости (NPV). Метод оценки капитальных активов САРМ Capital Asset Pricing Model, или МОДА "модель оценки долгосрочных активов". Модель средневзвешенной стоимости капитала (WACC). Примеры.
      • Механизм увеличения стоимости компании. Задание.
    6. Риски: способы оценки и снижения рисков. Аудит рисков.
      • Способы оценки и стадии процесса управления финансовым риском.
      • Механизм снижения рисков при заключении отдельных хозяйственных договоров, неполучении юридически значимых сообщений.
      • Оценка и снижение рисков при определении цены, налоговом контроле цен. Примеры.
      • Аудит рисков: методика; причины и оценка возможных рисков.
      • Тест. Задание.
    7. Регламент и методика ценообразования. Карта рисков.

    8. Составление плана доходов и расходов корпорации, его обоснованность.
      • Бюджетирование; типы центров финансовой ответственности. Примеры.
      • Механизм составление и исполнения планов (бюджетов) доходов и расходов.
      • Схема формирования Бюджетного регламента - единых правил системы бюджетирования.
      • Контрольные критерии обоснованности плана доходов и расходов. Задание. Тест.
    9. Формирование прозрачной структуры бизнеса до привлечения инвестора, акционеров: цель, способы достижения цели, результат.

    10. Оптимизация финансовых и налоговых схем: анализ схем оптимизации.

    11. Экспресс-аудит налогов, взносов и платежей.
      • Цели проверки и этапы проведения.
      • Методика экспресс-аудита НДС, налога на прибыль, налога на имущество, транспортного налога и достоверности отчетности. Ответы на практические вопросы. Примеры. Тест.
    12. Юрисдикции для оптимизации налогообложения холдинга.
      • Цель и пути реализации; юрисдикции для учреждения холдинговой компании и для торговой компании, осуществляющей централизованные закупки у зарубежных поставщиков и реализацию товаров оптовым и розничным покупателям.
      • Налоговый контроль применения правил тонкой (недостаточной) капитализации.
    13. Контроллинг и внутренний аудит.
      • Миссия, цели, форма организации.
      • Постулаты контроллинга как системы управления и внутреннего аудита.
      • Функции внутреннего аудитора.
    14. Основные взаимосвязанные задачи и прогрессивные инструменты контроллинга.
      • Анализ опыта использования контроллинга.
      • Как с помощью контроллинга повысить качество планирования и прогнозирования?
      • Основные взаимосвязанные задачи, среда и прогрессивные инструменты контроллинга.
    15. Инновационные технологии подготовки и проведения внутреннего аудита.
      • 11 этапов технологии подготовки и проведения внутреннего аудита.
      • Выявление нарушений и целевые мероприятия по их устранению.
    16. Контроль реализации рекомендаций по аудиту производственно-технической, финансовой и инвестиционной деятельности: механизм построения и контроль реализации рекомендаций по итогам внутреннего аудита по областям выявленных нарушений.
      Бизнес-кейс: Внутренний аудит по результатам оценки стратегии финансовых показателей ОАО "АЭРОФЛОТ". Анализ финансовых отчетов о коммерческом риске ОАО "Сбербанк России", ОАО "РЖД".

    17. Рекомендации по подготовке годового отчета предприятия в формате РСБУ и МСФО.
      • Концептуальные составляющие качественного годового отчета.
      • Преимущества составления финансового отчета в соответствии с МСФО.
      • Требования к информации от ТОП-менеджеров при трансформации отчетности.
      • Примеры правильности отражения активов, капитала и обязательств, формирования консолидированной финансовой отчетности.
      • Технология трансформации финансовой отчетности на примере корректировок и ее анализ для принятия управленческих решений.
    18. Анализ финансовых отчетов как ценная информация о коммерческом риске компании: последовательность аналитических процедур; анализ финансовых отчетов и информации о коммерческом риске отдельных компаний.
      Бизнес-кейс:Проведение анализа отчетных показателей и рисков компании.

    19. Организационный эффект управления. Концепция развития блока внутреннего аудита, контроллинга и управления рисками: разработка и принятие Положения о подразделении контроллинга, внутреннего аудита и управления рисками, его внедрение и формирование блока специалистов. Концептуальные положения развития направления. Задание.